
Диверсификация активов - что надо знать?
Обновлено: 20 дек. 2020 г.

Чтобы не писать дважды одно и то же. Отошлю Вас к основному материалу в Дзен:
Здесь же хочу отметить ещё один важный аспект по теме, не отражённый в той статье. Я имею в виду диверсификацию активов по степени ликвидности дополнительно к диверсификации по эмитентам, отраслям, странам, валютам и брокерам.
Диверсификация по степени ликвидности перекликается с темой "подушки безопасности" - высоколиквидного финансового резерва, представленного чаще в виде наличных денег в разных валютах или ликвидныых консервативных долговых бумаг.
Итак, разберём ещё один аспект темы - диверсификация по степени ликвидности. Тема несложная, но помнить о ней надо. А в качестве определения отметим:
Ликвидность - это возможность превратить актив в деньги за определённое время
Давайте просто распределим активы на следующие группы:
- абсолютно ликвидный актив - это, собственно, деньги. Здесь еще возможна внутренняя диверсификация - распределение денег по разным валютам для хеджирования рисков валютных курсов
- высоколиквидные активы - сюда обычно относят ликвидные низкодоходные долговые бумаги надёжных эмитентов или государственные долговые бумаги. Почему здесь не говорят об акциях или фондах - ведь среди них тоже есть высоколиквидные? Потому что эти инструменты в какой то определённый момент времени могут находиться в просадке и превратить их быстро в деньги без потери капитала невозможно.
- низколиквидные активы - обычно это небиржевые инструменты типа фондов ПИФ, страховых программ или, например, срочных банковских вкладов, которые невозможно закрыть без потери капитала и визита в банк для подписания соответствующих соглашений.

- неликвидные или малоликвидные активы. Абсолютно неликвидные активы встречаются редко, хотя, если подумать... Ну, например, у Вас есть свободная квартира или дом или дача, которые хотелось бы продать, но это невозможно в силу особенностей самого объекта, его качества, местоположения, планов градостроительства на данной территории и т.д.
Первые два пункта этой классификации обычно связаны с формированием финансовых резервов - подушки безопасности. Низколиквидные актиивы, если они надёжны и сулят требуемую доходность, можно рассматривать наряду с акциями и фондами как долгосрочные инвестиции, не предполагающие срочной продажи в каких-либо срочных обстоятельствах.